• Name / 이름

  • Profile Image / 프로필 이미지

  • ID / 아이디

    아이디 중복 확인
  • Password / 비밀번호

  • Confirm password / 비밀번호 확인

  • Phone / 휴대폰 번호

    본인인증
  • Certification No. / 인증번호

  • Email / 이메일

  • Date of Birth / 생년월일(YYYY-MM-DD)

  • Gender / 성별

  • Recommender / 추천인 ID

  • Agree Recv. Email / 이메일 수신 동의

  • Agree Recv. Sms / SMS 수신 동의

개인정보취급방침 이용약관 JOIN
  • Name / 이름

  • Email / 이메일주소

아이디 찾기

본인인증을 통한 로그인 후 비밀번호 변경이 가능합니다.
  • ID / 아이디

  • Name / 이름

  • Phone / 가입시 연락처

    본인인증
비밀번호 찾기
notifications_active

예측하기

  • 기업을 선택하세요!   ▲
  • {{chosenComNm}}
  • 서울바이오시스
  • 노브메타파마
  • 켄코아에어로스페이스
  • 제이앤티씨
  • 메타넷엠플랫폼
  • 엔에프씨
  • 플레이디
  • 레몬
  • 센코어테크
  • 엔피디
  • 압타머사이언스
  • 에스씨엠생명과학
  • 엘에스이브이코리아
희망 공모가 {{ formatMoney(stHopePoMoney) }} ~ {{ formatMoney(edHopePoMoney) }}
확정 공모가 {{ formatMoney(fixpubmoney) }}
상장 당일 종가 {{ formatMoney(edStockprice) }}
BEST칼럼 적정주가 {{ bestColumnPrice() }}
오른다 내린다 확정공모가 예측하기

{{formatRate( upRate )}} %{{formatMoney( upCnt )}} 명 {{formatRate( sameRate )}} %{{formatMoney( sameCnt )}} 명 {{formatRate( downRate )}} %{{formatMoney( downCnt )}} 명

現 사용자 예측치 평균 {{ formatMoney( fcAvg ) }} 원

티라유텍 (322180) 기업 분석 칼럼 목록

칼럼목록

기업 분석 칼럼

기업분석 바로가기

자세한 내용은 로그인 후
열람 하실 수 있습니다.
회원가입 로그인

오늘 여러분과 함께 의견을 나눠볼 종목은 티라유텍이라는 기업인데요 동사는 스마트팩토리 솔루션 및 물류로봇 생산을 주력으로 하는 회사로 20068월에 설립되었습니다.

 

스마트팩토리에 대해서는 최근 몇 년간 워낙 많이 회자되어 많은 분들이 잘 알고 계시겠지만 이번 기회에 정확한 정의를 다시한번 말씀드린다면 스마트팩토리란 전통 제조산업에 ICT를 결합해 제품의 기획, 설계, 생산, 유통, 판매 등 전 과정을 IT기술로 통합, 최소비용과 최소 시간으로 고객 맞춤형 제품 생산을 지향하는 공장으로 공장 자동화가 진화한 형태로 정의 될 수 있겠습니다.

동사는 이 과정에서 스마트팩토리 구축에 필요한 SCM(공급망 관리 및 생산 계획), MES(생산 실행 관리)솔루션을 자체 개발하여 이를 기반으로 물류 로봇과 산업용 IoT 디바이스를 결합한 무인 자동화된 공장을 구축할 수 있도록 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

또한 동사의 물류 로봇은 운전에 필요한 값비싼 외부 기반 시설 없이 창고와 공장안을 자유로이 돌아다니면서 주변의 사람과 사물의 움직임을 감지하고 대응할 수 있으며 제조업체와 물류업체 등의 회사가 실시간으로 작업 현황을 확인할 수 있게 함으로써 제조업체의 시간과 비용 손실을 최소화 할 수 있는 장점을 지니고 있네요.

 

스마트팩토리 솔루션 시장은 센서, 로봇, 머신비전, 3D 프린터 등 하드웨어 컴포넌트 분야와 ERP, MES 등 소프트웨어 어플리케이션과 PLC, DCS 등 제어 장치 들로 구성된 테크놀로지 분야로 나눌 수 있는데요, 하드웨어 컴포넌트 분야는 주로 공장 내에서 발생하는 모든 데이터를 감지하는 기능을 가지고 있습니다. 수집된 데이터를 테크놀로지 분야로 전송하는 역할을 합니다.

테크놀로지 분야는 동사의 주력제품이 속해있는 제품단으로 스마트팩토리 솔루션 최상단의 소프트웨어 시스템입니다. MES, ERP, PLM, SCM 등의 소프트웨어는 제조 과정을 실행하고 하드웨어를 통해 수집된 데이터를 분석하고 가시화 하는 역할을 합니다.

동사는 MES, SCM 등 테크놀로지 분야의 소프트웨어를 판매하고 있으며, 사업 확장을 위해서 하드웨어(로봇) 및 클라우드 서비스 제품군으로의 확장을 하고 있네요.



글로벌 리서치 기관인 Markets and Markets2017년 조사 결과에 따르면 스마트팩토리의 세계시장 규모는 20151,111억 달러에서 2022년까지 2,054억 달러로 연간 약 9.3% 성장을 보일 것으로 예상되며, 분야 별로는 컴포넌트 분야가 10.4%, 테크놀로지 분야가 7.9% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.



국내 시장의 경우 정부의 스마트공장에 확산에 대한 강력한 의지에 따라 2022년까지 스마트팩토리 3만개와 스마트 산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 제조 일자리를 만들어 산업재해를 30% 줄이고, 스마트팩토리 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 중소기업 제조 강국을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다. 이를 위하여 정부는 산업은행 1조원, 기업은행과 중소기업진흥공단 각 5천억원등 총 2조원을 스마트팩토리 설비 투자 자금으로 지원하고, 스마트팩토리 구축 공급기업을 위해 3천억원의 전용 펀드를 설정할 계획입니다. 또한 지역 주도형 지원 모델을 신설해 지방자치단체와 매칭된 중소기업을 지원하는 등 지방자치 단체 참여도 확대할 예정입니다. 또한, 대기업의 참여도 적극적으로 유도할 방침으로 중소기업 스마트팩토리 구축 사업에 참여하는 대기업에 대해 동반성장지수평가 시 우대하는 등 인센티브를 늘리기로 했습니다.

 

또한 정부는 동사와 같은 스마트팩토리 솔루션을 공급하는 기업에 대한 지원을 확대할 계획입니다. 제조 데이터의 수집/분석이 가능한 빅데이터 센터와 플랫폼을 구축하고, 중기부 연구 개발(R&D) 예산 11천억원의 20%를 공급 기업에 지원하기로 하였으며, 스마트팩토리 공급기업의 해외 진출을 지원하기 위한 쇼룸을 지원할 계획입니다.

 

이와같은 상황속에서 동사는 전년 매출 227억원, 영업이익 17억원을 기록하여 전년대비 매출의 증가에도 불구하여 영업이익은 소폭 하락하는 모습을 보였는데요, 이는 작년부터 본격적으로 사업을 개시한 로봇 사업부에서 매출액 초기 고객 확대를 위한 단가 인하 등으로 동사의 수익성을 감소시킨 것에 기인한다고 판단되며, 올해 들어서는 2차전지 호황으로 인한 투자 증가, SK하이닉스 등 SK그룹의 스마트팩토리 관련 투자 확대에 따른 본격적인 수주 시작, Robot사업부의 수익성 안정화 등으로 인해 성장성과 수익성 모두 개선되는 모습을 보이고 있습니다.



주간사는 공모가 산정을 위해 아래와 같이 유사기업을 선정했구요 이 2개 유사기업의 최근4분기 누계이익을 기준으로 평균 PER을 구해 동사의 올 상반기 실적을 연환산한 이익에 적용했습니다.





이렇게 평가한 주당가치 15,049원에 19.93%~29.90%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 10,550~12,050원으로 산정하여 제시하였네요.

 

주간사가 이렇게 산정 제시한 공모가 밴드에 대한 제 주관적인 견해를 말씀드린다면 스마트팩토리 관련 산업의 전세계적인 성장 가능성, 국내에 있어서도 정부의 핵심 추진과제로 선정될 만큼 유망한 정책모멘텀 등 전방산업과 관련된 긍정적 요소가 압도적인 것이 사실이나 작년에 신규로 진출한 물류로봇 사업부 등 아직 수율이 안정화 됐다고 판단될 수 없는 요인이 잠재해 있는 것 또한 사실이라는 점을 고려할 때, 동사의 적정주가를 공모가밴드의 중상위 가격인 11,500원으로 제시합니다.


Comment남기기

  • 재무 평가 점수
  • 총점 13 / 16 점
  • A
    • 수익성
    • 안정성
    • 성장성
    • 활동성

    관련 뉴스 모음

    티라유텍 게시판, 티라유텍 토론, 티라유텍 종목토론, 티라유텍 분석, 티라유텍 분석칼럼, 티라유텍 칼럼, 티라유텍 전문가분석, 티라유텍 주가, 티라유텍 IPO주가, 티라유텍 예측, 티라유텍 주가예측, 티라유텍 예측정보, 티라유텍 확정공모가, 티라유텍 희망공모가, 티라유텍 적정주가, 티라유텍 가치평가, 티라유텍 가치분석, 티라유텍 기업가치, 티라유텍 IPO일정, 티라유텍 심사청구, 티라유텍 심사승인, 티라유텍 결과확정일, 티라유텍 IR일정, 티라유텍 수요예측, 티라유텍 청약, 티라유텍 청약일정, 티라유텍 상장, 티라유텍 상장일, 티라유텍 공모철회, 티라유텍 상장철회, 티라유텍 철회, 티라유텍 심사 미승인, 티라유텍 미승인, 티라유텍 기관경쟁률, 티라유텍 청약경쟁률, 티라유텍 주간사, 티라유텍 업종, 티라유텍 기업분석, 티라유텍 상세분석, 티라유텍 재무평가, 티라유텍 재무진단, 티라유텍 경쟁력, 티라유텍 수익성, 티라유텍 영업이익률, 티라유텍 가치, 티라유텍 순이익률, 티라유텍 자기자본이익률, 티라유텍 ROE, 티라유텍 총자산이익률, 티라유텍 ROA, 티라유텍 안정성, 티라유텍 부채비율, 티라유텍 유동비율, 티라유텍 이자보상배율, 티라유텍 자본유보율, 티라유텍 성장성, 티라유텍 매출액증가율, 티라유텍 영업이익증가율, 티라유텍 당기순이익증가율, 티라유텍 순이익증가율, 티라유텍 자기자본증가율, 티라유텍 활동성, 티라유텍 총자산회전율, 티라유텍 재고자산회전일수, 티라유텍 매출채권회전일수, 티라유텍 매입채무회전일수, 티라유텍 상장 가능성, 티라유텍 상장요건, 티라유텍 공모개요, 티라유텍 개요, 티라유텍 개황정보, 티라유텍 대표자, 티라유텍 직원수, 티라유텍 법인번호, 티라유텍 사업자번호, 티라유텍 주소, 티라유텍 설립일자, 티라유텍 주요상품, 티라유텍 매출현황, 티라유텍 매출비중, 티라유텍 재무상태표, 티라유텍 손익계산서, 티라유텍 자산, 티라유텍 자산총계, 티라유텍 부채, 티라유텍 부채총계, 티라유텍 자본유보율, 티라유텍 자본총계, 티라유텍 매출, 티라유텍 영업이익, 티라유텍 당기순이익, 티라유텍 투자지표, 티라유텍 관련뉴스, 티라유텍 주식, 티라유텍 시가총액, 티라유텍 실적, 티라유텍 EPS, 티라유텍 PER, 티라유텍 발행주식수, 티라유텍 주식수, 티라유텍 장외시장, 티라유텍 장외주식, 티라유텍 비상장주식, 티라유텍 비상장기업, 티라유텍 코스닥, 티라유텍 KOSDAQ, 티라유텍 유가증권, 티라유텍 코스피, 티라유텍 KOSPI, 티라유텍 코넥스, 티라유텍 KONEX, 티라유텍 K-OTC, 티라유텍 OTC, 티라유텍 장외주식사이트, 티라유텍 IPO런웨이