• Name / 이름

  • Profile Image / 프로필 이미지

  • ID / 아이디

    아이디 중복 확인
  • Password / 비밀번호

  • Confirm password / 비밀번호 확인

  • Phone / 휴대폰 번호

    본인인증
  • Certification No. / 인증번호

  • Email / 이메일

  • Date of Birth / 생년월일(YYYY-MM-DD)

  • Gender / 성별

  • Recommender / 추천인 ID

  • Agree Recv. Email / 이메일 수신 동의

  • Agree Recv. Sms / SMS 수신 동의

개인정보취급방침 이용약관 JOIN
  • Name / 이름

  • Email / 이메일주소

아이디 찾기

본인인증을 통한 로그인 후 비밀번호 변경이 가능합니다.
  • ID / 아이디

  • Name / 이름

  • Phone / 가입시 연락처

    본인인증
비밀번호 찾기
notifications_active

예측하기

  • 기업을 선택하세요!   ▲
  • {{chosenComNm}}
  • 서울바이오시스
  • 노브메타파마
  • 켄코아에어로스페이스
  • 제이앤티씨
  • 메타넷엠플랫폼
  • 엔에프씨
  • 플레이디
  • 레몬
  • 센코어테크
  • 엔피디
  • 에스씨엠생명과학
  • 엘에스이브이코리아
희망 공모가 {{ formatMoney(stHopePoMoney) }} ~ {{ formatMoney(edHopePoMoney) }}
확정 공모가 {{ formatMoney(fixpubmoney) }}
상장 당일 종가 {{ formatMoney(edStockprice) }}
BEST칼럼 적정주가 {{ bestColumnPrice() }}
오른다 내린다 확정공모가 예측하기

{{formatRate( upRate )}} %{{formatMoney( upCnt )}} 명 {{formatRate( sameRate )}} %{{formatMoney( sameCnt )}} 명 {{formatRate( downRate )}} %{{formatMoney( downCnt )}} 명

現 사용자 예측치 평균 {{ formatMoney( fcAvg ) }} 원

팜스빌 (318010) 기업 분석 칼럼 목록

칼럼목록

기업 분석 칼럼

기업분석 바로가기

자세한 내용은 로그인 후
열람 하실 수 있습니다.
회원가입 로그인

동사는 애플트리김약사네, 악마다이어트 등의 브랜드를 보유한 건강기능식품 업체입니다. 

2004년 쇼핑몰 오픈하였고, 2013년 악마다이어트 홈쇼핑 런칭 이후 다양한 제품을 홈쇼핑, 편의점, 면세점에 입점 하였고, 2018년 홍콩 왓슨, 2019년 러시아 드럭 스토어에 입점 하였습니다.


사업을 살펴보면 

[출처 : 팜스빌 IPO IR BOOK]

매출 비중은 다이어트제품 51%, 관절건강제품 13%, 피부건강 9%, 눈건강제품 8%, 영양제품 7%, 면역/항산화 5%, 기타 5%, 상품 2%으로 구성되어 있습니다. 


[출처 : 팜스빌 IPO IR BOOK]

동사는 다양한 유통플랫폼 구축을 통해 안정적인 매출 확대 및 해외 플랫폼 진출과 현재화된 제품 개발을 진행하고 있습니다. 

현재 유통 채널별 매출 비중은 홈쇼핑 58%, 온라인몰 9%, 오프라인 27% 등으로 구성되어 있습니다.


투자포인트로는 전방시장의 성장 및 해외 진출 확대 입니다. 

[출처 : 팜스빌 IPO IR BOOK]

글로벌 건기식 시장은 2020년까지 연평균 6.4%(국내 10.8%) 성장이 예상됩니다. 

이는 사회적으로 노령화가 급속도로 진행되었고, 기대수명 보다는 건강수명 중심 사회로 변화하면서 가장 큰 과제인 만성질환의 예방과 관리가 중요해졌기 때문입니다.

또한 단순 종합형에서 현재는 개인선택형으로 발전하면서 시장 규모는 성장하였고, 향후 분석 맞춤형 시장이 도래하면 현재보다 더 높은 성장이 기대됩니다.


[출처 : 팜스빌 IPO IR BOOK]

동사는 해외 플랫폼으로도 진출을 확대 하고 있습니다. 현재 중국 티몰 및 홍콩 왓슨스 오프라인 매장에 입점 하였고, 러시아 최대 드럭 스토어인 ‘빠드로쉬카’ 매장에 입점이 확정 되었습니다. 

악마다이어트 미국 FDA 인증을 획득하였고, LA 홈쇼핑에 진출하였습니다. 베트남 및 인도네시아 등에 홈쇼핑 진출과 수출도 계획 중이며, 국내뿐만 아니라 해외 매출을 통한 성장도 기대됩니다.


[출처 : 팜스빌 IPO IR BOOK]

공모희망가액은 11,000~14,000원, 예상 시가총액은 872~1,110억원. (신주)공모금액은 173~221억원 입니다. 공모자금은 R&D센터, 자체 물류센터, 생산설비 구축 등 마곡허브센터 건립을 위한 시설투자에 사용할 예정입니다.

비교기업으로는 뉴트리, 노바렉스, 에이치엘사이언스, 비피도 입니다. 비교기업의 평균 PER 27.35배입니다.  동사의 최근 4개 분기 주당평가금액에 비교기업의 평균 PER을 19.9%~37.1% 할인하여 공모가를 산정하였습니다. 


공모 후 주주현황을 보면 최대주주 등 66.7%, 특수관계인 2.6%, 벤처금융 2.1%, 상장주선인의무 인수분 0.7%, 기존주주 5.0%, 공모주주 22.8%


보호예수현황은 최대주주 1년 6개월(특수관계인 1년), 벤처금융 6개월, 주관사 의무인수분 3개월입니다. 

상장 후 유통물량은 27.8% 수준으로 유통물량에 대한 부담은 낮은 편입니다. 


동사의 공모가 상단의 경우도 비교기업 대비 어느정도 할인이 되어 있다는 점은 합리적인 공모가격이라고 생각됩니다. 

또한 동사가 신규사업으로 하는 마이크로바이옴 및 천연물 유래 소재 기반의 제품의 성과가 가시화 된다면 공모가 대비 높은 수준에서 주가가 형성될 것으로 기대됩니다. 

다만, 최근 대형 제약사의 건기식 진출이 지속되고 있다는 점은 동사에게는 부정적으로 작용 할 수 있을 것으로 예상되어 지속적인 트렌드 체크가 필요할 것으로 생각 됩니다.


Comment남기기

  • 재무 평가 점수
  • 총점 15 / 16 점
  • A
    • 수익성
    • 안정성
    • 성장성
    • 활동성
    팜스빌 게시판, 팜스빌 토론, 팜스빌 종목토론, 팜스빌 분석, 팜스빌 분석칼럼, 팜스빌 칼럼, 팜스빌 전문가분석, 팜스빌 주가, 팜스빌 IPO주가, 팜스빌 예측, 팜스빌 주가예측, 팜스빌 예측정보, 팜스빌 확정공모가, 팜스빌 희망공모가, 팜스빌 적정주가, 팜스빌 가치평가, 팜스빌 가치분석, 팜스빌 기업가치, 팜스빌 IPO일정, 팜스빌 심사청구, 팜스빌 심사승인, 팜스빌 결과확정일, 팜스빌 IR일정, 팜스빌 수요예측, 팜스빌 청약, 팜스빌 청약일정, 팜스빌 상장, 팜스빌 상장일, 팜스빌 공모철회, 팜스빌 상장철회, 팜스빌 철회, 팜스빌 심사 미승인, 팜스빌 미승인, 팜스빌 기관경쟁률, 팜스빌 청약경쟁률, 팜스빌 주간사, 팜스빌 업종, 팜스빌 기업분석, 팜스빌 상세분석, 팜스빌 재무평가, 팜스빌 재무진단, 팜스빌 경쟁력, 팜스빌 수익성, 팜스빌 영업이익률, 팜스빌 가치, 팜스빌 순이익률, 팜스빌 자기자본이익률, 팜스빌 ROE, 팜스빌 총자산이익률, 팜스빌 ROA, 팜스빌 안정성, 팜스빌 부채비율, 팜스빌 유동비율, 팜스빌 이자보상배율, 팜스빌 자본유보율, 팜스빌 성장성, 팜스빌 매출액증가율, 팜스빌 영업이익증가율, 팜스빌 당기순이익증가율, 팜스빌 순이익증가율, 팜스빌 자기자본증가율, 팜스빌 활동성, 팜스빌 총자산회전율, 팜스빌 재고자산회전일수, 팜스빌 매출채권회전일수, 팜스빌 매입채무회전일수, 팜스빌 상장 가능성, 팜스빌 상장요건, 팜스빌 공모개요, 팜스빌 개요, 팜스빌 개황정보, 팜스빌 대표자, 팜스빌 직원수, 팜스빌 법인번호, 팜스빌 사업자번호, 팜스빌 주소, 팜스빌 설립일자, 팜스빌 주요상품, 팜스빌 매출현황, 팜스빌 매출비중, 팜스빌 재무상태표, 팜스빌 손익계산서, 팜스빌 자산, 팜스빌 자산총계, 팜스빌 부채, 팜스빌 부채총계, 팜스빌 자본유보율, 팜스빌 자본총계, 팜스빌 매출, 팜스빌 영업이익, 팜스빌 당기순이익, 팜스빌 투자지표, 팜스빌 관련뉴스, 팜스빌 주식, 팜스빌 시가총액, 팜스빌 실적, 팜스빌 EPS, 팜스빌 PER, 팜스빌 발행주식수, 팜스빌 주식수, 팜스빌 장외시장, 팜스빌 장외주식, 팜스빌 비상장주식, 팜스빌 비상장기업, 팜스빌 코스닥, 팜스빌 KOSDAQ, 팜스빌 유가증권, 팜스빌 코스피, 팜스빌 KOSPI, 팜스빌 코넥스, 팜스빌 KONEX, 팜스빌 K-OTC, 팜스빌 OTC, 팜스빌 장외주식사이트, 팜스빌 IPO런웨이